在期货中，近月合约，是指马上进入交割月的期货合约。由于马上进入交割环节，其持仓、成交均会出现明显降低。那为什么会出现负油价呢？下面请听亿嘉小编来为您讲解。
YJMF-440系列质量流量计测量管道中介质的质量流量及总量、体积流量及总量、介质的密度、温度、溶液的浓度以及较均匀混合的两种液体各自的浓度等参数，是一种先进的智能精密质量流量测量仪表，也可以用于石油等行业。
主合同是最大仓位为、的合同。目前，美石油的主要力量是06合同，它具有最强的价格代表性。当提到美原油期货的价格时，它也指主合同。
长期合同、交货月份较长的合同(如美原油08、 09)和今年年底交货的合同都被计算在内。这样，很容易理解，虽然05合同属于“倒挂货币”，但它本身属于最近几个月的合同，价格波动受交货因素影响。五月合约的头寸不到六月合约的一小部分。
在4月20日崩盘前的几个交易日里，05合约的开盘价也从39.99万手跌至14.99万手。然而，150000手的头寸仍然处于非常高的水平，期货合约需要立即交割。由于许多投资者不准备进入交割阶段或不具备相应的资格，他们只想从价差中获利。
此时，我们只能选择平仓。当原油现货价格因集中抛售而跌至负值时，期货市场价格只能继续以较低的价格交易，直到变为负值。
单看05合约的价格——37.63 美元/桶就很可怕，但它最重要的价格指导已经丢失，充其量只是一个噱头。
相比之下，反映今年6月份原油价格06合约更“科学”。
更直截了当地说，合同在5月到期，但你没有资格把它换成真的，所以你必须尽快卖掉你手里的合同来换钱，但每个人都在卖，而你比我低，因此导致价格一直下跌。事实上，这种交货方式早已脱离实际价格，不能真正反映原油的实际价格。
